【财讯】国有大型商业银行快速发展现状及信用风险展望

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摘要

年以来，中国经济增长进入新常态，银领域监管不断严格，国有大型商业银行继续保持稳健快速的发展态势。 本文从这些银行的快速发展现状入手，整理了债券和同业存款的发行情况，以监管政策、资产质量、收益性、流动性和资本充足水平等方面为中心分析并展望了大型银行的第一信用风险特征。

关键词:国有大型商业银行信用风险流动性同行存款

我国国有大型商业银行快速发展的现状

年以来，我国经济增长进入新常态，银领域监管不断严格，国有大型商业银行(以下简称“大型银行”)继续保持稳健快速的发展态势。 据各大银行发表的年报统计，截至去年6月末，大银行总资产达到101.65万亿元，比年末增加3.96%。 存款总额达到74.81万亿元，比年末增加6.30%。 贷款总额达到56.04万亿元，比年末增加5.33%。 年上半年，大型银行实现了合计1.39万亿元的营业收入，比上年同期增长5.76%。 净利润为0.58万亿元，比上年同期增长5.36%。

由于事业规模的扩大，大银行的综合实力提高了。 年英国“银行家”按银行一级资本排名的全球银行1000强中，中国的中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行分别排名第一、第二、第四、第六、第十一，其中交通银行

国内债券和同业存款发行情况

年，我国大型银行国内(港澳台除外)发行了6只债券，发行额为1980.00亿元。 其中，二次资本债券和金融债券的发行额分别为1780亿元和200亿元。 截至年底，大型银行国内存续期债券馀额为10096.30亿元，其中工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行分别为2562.00亿元、1820.00亿元、1950.00亿元、1889.30亿元和1875.00亿元 年上半年，大型银行国内(港澳台除外)发行1只债券，发行额400.00亿元，是为农行发行的二次资本债券。

在同业存款发行方面，大型银行凭借良好的企业品牌特征，具有较强的存款能力，可以获得较低价格的资金，同业对存款发行的指控低于中小银行。 年，大型银行同业存款发行总量为3654.00亿元，占全国市场发行量的比重仅为1.82%，远低于全国股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行的41.60%、43.62%和11.89%。 截至年底，大型银行同业存款馀额为1401.20亿元，占全部市场存续馀额的比例为1.75%； 建设银行、农业银行、中国银行、交通银行的同行存款馀额分别为624.10亿元、89.00亿元、115.30亿元、572.80亿元(根据年报工商银行年末没有存续同行存款单)。 。 但是，年以来，随着吸藏压力的增大，大型银行加大了同业存款发行力度。 年上半年，大型银行发行同行存款单1.04万亿元，比上年同期增长911.85%。 占全部市场生存馀额的比例为8.14%。 截至2009年6月底，大型银行业存款馀额为5307.80亿元。

信用风险的特点与展望

随着经济增长率的恢复、监管的加强和业务变革的推进，大银行信用风险的特征发生了变化。

年以来，防控金融风险更加重视，监管机构对同行业务、资产管理业务和表外业务发表了很多监管文件。 今后一年，金融强监管的基调不变，推进商业银行本源回归的一系列相关制度文件将陆续公布实施，对金融领域的监管将更加全面、比较有效、统一。 同行业务、资产管理业务及表外业务等方面的监督管理进一步加强，违纪现象进一步完善。 预计今后一年，大规模银领域的事业开展将更加规范。

(1)大型银行的不良贷款率进一步下降，资产质量改善，但准备的复盖水平下降

年上半年，我国经济同比增长6.8%，总体保持平稳增长。 预计今后一年，中国经济将依然顺利迅速发展，但一些资源依赖型省份的经济增长乏力，大型银行仍将面临较多复杂的外部快速发展环境。

在不良贷款率方面，截至去年6月末，大型银行的不良贷款馀额为7886亿元，比上年上升0.18%。 不良贷款率为1.48%，比上年下降0.12个百分点。 不良贷款率比商业银行1.86%的平均水平低0.38个百分点，资产质量处于良好水平(参照图1 )。 。 从各银行来看，到去年6月末，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行的不良负债率分别为1.54%、1.48%、1.62%、1.43%、1.49%，比年末分别为0.01、0.01、0.19、0.02、1.49% 其中农业银行不良贷款率高是因为其县域(包括乡镇)贷款较多，贷款顾客面临更多复杂的经营环境，经营困难更大，年底前县域金融业务不良贷款率达到2.17%，处于较高水平。 从不良贷款领域的分布来看，大型银行的不良贷款首先集中在制造业、批发和零售业，这些领域对外部经济环境的变化很敏感。 将来，随着债转股业务模式成熟，各省资产管理企业相继成立，不良资产证券化进一步推进，大型银行不良资产的处置方法将更加多样。 未来一年，大银行对不良资产的处置力度将进一步加大，不良贷款率将略有下降，资产质量有望改善。

在准备水平上，年来大型银行提高了贷款损失准备的计算力，准备水平上升迅速，防范信用风险的能力提高。 截至2009年6月底，大型银行准备金率为202.20%，高于商业银行178.70%的平均水平。 其中农业银行准备金率为248.40%，比年末大幅度增加了40.03个百分点。 工商银行的准备金率为173.21%，比年末增加了19.14个百分点。

年3月，原银监会印发了《调整商业银行贷款损失准备监督管理要求的通知》，降低了准备金率和贷款准备金率的监督管理标准下限。 准备金率监督管理要求从150%调整到120%~150%，贷款准备金率监督管理要求从2.5%调整到1.5%~2.5%。 将来，银保监会根据资本充足率、逾期90天以上的贷款为不良贷款比例、不良贷款处置占新不良贷款比例的三个定量指标及机构分类等定性因素，对不同银行制定不同的监管红线。 由于监管标准的下降，大型银行计入贷款损失的准备增长率下降，准备覆盖率也适度下降，贷款损失的准备转向利润。 这有助于提高大型银行的利润能力。

(2)大型银行的纯金利率差会继续上升，但收益性的增加会面临压力

年以来，同业监督管理不断严格，金融市场资金价格总体上涨，大型银行证券投资类资产收益率上升幅度大于存款等负债价格率上升幅度，大型银行纯利差在一定程度上上升。 年上半年，大型银行的纯利率差为2.11%，比上年上升0.09个百分点。 今后一年，金融市场的资金价格将依然保持高位，预计大银行的纯利率差距将继续上升。

但是，在收益性方面，由于净利润的增加速度低于总资产的增加速度，所以大型银行的收益性下降了。 年上半年，大型银行资产利润率为1.14%，比上年同期下降0.01个百分点。 资产利润率高于全国股份制商业银行的0.95%、城市商业银行的0.88%、农村商业银行的0.90%的平均水平(参照图2 )。 。 从各银行来看，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和交通银行的平均资产收益率分别为1.20%、1.31%、1.08%、1.16%、0.89%，其中交通平均资产收益率低是因为同业负债和同业存款发行量大

在价格管理能力方面，年上半年，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行的价格收入比分别为19.97%、22.11%、26.67%、25.78%、29.26%，与去年同期相比为1.54个、0.19个%、26.64个。

将来的大银行将巩固以前传入公共业务和零售业务的东西，积极开展中间业务和创新业务。 例如，在金融科技方面，工商银行与京东、建设银行与阿里巴巴、农业银行与百度、中国银行与腾讯、交通银行与苏宁之间建立了战术合作关系，有助于进一步推进大型银行新型零售业务的迅速发展，促进利润水平的提高 另外，随着资产质量的改善和监管准备金要求的下降，预计大型银行的净利润水平将继续增加。 但是，随着同行之间竞争的加剧，大型银行盈利能力的增加将面临压力。

(三)流动性管理进一步加强，流动性水平有望继续提高

大型银行凭借强大的储蓄能力，存款继续稳定增长。 另外，大型银行大量持有国债和政策性金融债券，富有流动性。 大型银行因1年以上的贷款占有率高，流动资产低，1年内存款占有率高，所以流动负债占有率高。 因为这家大银行流动性很低。 截止到2005年6月末，大型银行的流动性比例为51.83%，比上年上升了3.80个百分点，但低于商业银行的52.42%的平均水平。 从各银行来看，截至去年6月末，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行的流动性比例分别为43.9%、46.88%、55.41%、53.6%、67.41%，其中工商银行和建设银行的流动性比例低的主要是

在流动性覆盖率方面，截至去年6月底，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和交通银行的流动性覆盖率分别为118.36%、137.68%、117.50%、126.55%、113.22%，合格的高质量流动性资产均为将来 银领域的监管机构对流动性风险的监管力度进一步提高。 年12月，原银监会修订了流动性风险管理方法，优化了流动性风险管理体系，加强了同行融资的限制和白天流动性管理。 年5月，银保监会发布了《商业银行流动性风险管理办法》。 从长期来看，预计大银行的流动性管理将进一步加强，流动性水平将继续提高。

(4)资本充足率有望维持高水平

五大银行都实现了a股和h股的上市，具有比较流畅的资本补充渠道，资本充足率处于较高水平，有利于业务的继续开展。 截止到年6月末，大型银行的资本充足率为14.73%，比上年上升0.79个百分点，比商业银行的13.57%的平均水平高1.16个百分点(参照图3 )。 。 大型银行资本充足率的上升主要是由于年农业银行发行400.00亿元的二次资本债券，计入二次资本的超额贷款损失的准备大幅上升。

在核心一级资本充足率方面，截至去年6月底，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行的核心一级资本充足率分别为12.33%、13.08%、11.19%、10.99%、10.63%，农业银行和交通银行的核心一级资本充足率 为了补充核心一级资本，农业银行在年上半年完成了1000亿元的定向增发，确定增资对象主要是汇款企业、财政部等，完成确定增资后，农行资本的足够水平进一步上升。 将来，大银行将以多种玩法进行资本补充，更广泛地运用优先股、二级资本债券、转换企业债券、增资扩股及创新型资本补充工具等多种资本补充方法，预计资本充足率将继续维持在较高水平。

结论

未来一年，银领域监管将进一步加强，业务预计将继续回归本源的大型银行不良贷款率将继续保持在较低水平，准备的复盖水平将下降。 净利率差距持续上升，但收益性的增加面临压力。 流动性管理有望进一步加强，流动性水平继续提高。 大银行预计通过各种方法补充资本，资本充足水平维持在较高水平。 而且，中央政府对大银行的支持力度依然很强。 今后一年，大银行继续稳健快速发展，信用风险展望稳定。

参考文献

[1] .梁荣栋.城市商业银行年信用风险展望[j] .债券，(2)。

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