【财讯】齐鲁银行之殇

本篇文章1669字，读完约4分钟

齐鲁银行之殇 年01月12日01:41第一财经日报[ 微博 ]第一财经日报

刚进入新年，齐鲁银行就爆发了中国银行领域的风险诱导，一起涉案金额高达数十亿元的金融票据事件，把这家地方银行推到了悬崖边。

“一切都是由过度激励和过度膨胀引起的。 ”江苏省银监局局长在校军与记者拆除此案时，直言不讳地指出了此案的本质。

银行的票据业务是怎么玩的？ 不足为外人。 在银行存款一亿元，银行就可以开一亿元的票据。 打折，把打折的钱存入银行，交给收据，再去贴，存入银行，这样循环着。 在刚性化、短期化审查和激励机制下，银行票据业务可以扩大数倍存款量。 这样的“数字游戏”暂时让多家小银行很累，有些银行与公司签订了“战术合作协议”，先借钱，再由公司申请作为票据保证金，公司发行后打折到另一行，以保证打折的钱。

当然，银行和“顺利进行”的公司必须是银行绝对信任与合作的“单杠”。 齐鲁银行诈骗案几年前就表现出危险迹象，国际知名独立会计师事务所拒绝发行年度报告，但其中陷入的齐鲁银行已经激起了欲望，循环往返票据业务堆积的风险越来越高。 故事结束后，“空手道”的交易对象不躲开人玩的话，这个多而复杂的幻想的构造体系就完全崩溃了。 为银行无条件贷款的票据填补支付，产生巨大的信用风险。

银行票据凭借其特殊的信用创造机制，具有很高的杠杆风险。 由于没有真正的实体经济支持，票据在“空转”中扩大，只要伙伴出现道德风险，任何“黑天鹅事”都会触发风险机制，引起连锁反应，最终引起整个链条的断裂，杠杆率和泡沫 这次不幸地邀请了齐鲁银行，但这个事件绝非孤例，在银领域近年来，随着信贷的巨额投入，业务急速膨胀积累的风险变得明显。

过去两年，在一系列“反危机”措施中，银领域的信用、票据和信托融资额超过了惊人的20万亿元。 天量给药的背后必然潜藏着风险。 银监会在“解包还原”的检查中，出现了一些地方融资平台抵押物的荒谬复印件，一点银行60%的信用资金集中在“住宅地美”(房地产、土地储备中心、城市美化亮化)，集中在“铁公机”(铁路、公路和机场)，

次贷危机后期，联邦储备系统主席伯南克在美国参议院作证时说，太多的贷款不负责，也不谨慎，这些都是以泡沫不会崩溃为前提的。 过去十年间，我国土地价格上涨了几十倍，“即使上涨了一百倍，银行也认识到借款，可以打七折贷款”。 中国银行领域的这种“抵押崇拜”和“土地神话”深入骨髓。 增加了一百倍的土地，银行闭上眼睛打了七折贷款！ 监督管理部门的一位官员在最近和记者交流时叹息说回应了伯南克的话---一切都以泡沫不会消失为前提。

随着信用政策的回归，多家银行玩耍时，必须把以前的贷款包装成各种期限的理财产品，卖给公共投资者，一是充分利用库存，二是分散风险。 随着天量贷款，银行自己的资本金日益枯竭，在去年的银行领域在中国股票市场实现再融资5000亿元后，今年年初，多家银行提出了再融资计划。 市场陷入恐慌，投资者用脚投票，再次下降到谷底的银行股。 长期以来，银领域的不良资产由公众填补，但银领域过于膨胀，整个社会都填补了。

次贷危机要给我们重要的启示，正确发挥银行杠杆作用和信用创造机制。 在20世纪90年代初的信用大跃进中，我们剥离了万亿元以上的不良资产，支付了沉重的学费。 现在，从屡次发生的房地产欺诈事件到地方融资平台的大跃进式投入，再到动不动就数十亿元的票据欺诈事件，证明了一个问题。 有些人“贪婪而忘记基本戒律”，但经营者只以市场份额和当期利益为目标，只追求年末奖金，无视对国家和存款公众的信托责任、渎职、内外勾结，那就大了吧。 从近年多发的欺诈大事件来看，缺乏监督管理和惩戒力，银行相关人员也进行假账、“空转”来粉饰业绩，掩盖不良贷款。 这已经成为领域的潜在规则。 经济正常变动后，银行将成为赤裸裸的奔者。

金融是现代经济的核心，金融安全是重要的国家利益。 大小欺诈事件，不断形成具有巨大破坏力的巢穴，在一定程度上积累，引起风险黑洞的机制，一旦爆发，就会意想不到地发生崩溃的灾害，我们需要从这样的高度认识到其危害。

欢迎发表评论。