【财讯】银行间买入返售进入最后疯狂

本篇文章2072字，读完约5分钟

据说关于规范银行同行业务的“9号文“商业银行的同行融资管理方法”，市场间还在发酵。

从年初8号文发表之日开始，监管层就掌握了银行资产管理账户的非标准化债权资产(以下简称“非标准”资产)，即即将到来的“9号文”，对同行项的非标准业务施加监管压力。 另外，业界关注的是，“9号文”计划对银行热衷的同行的购买全面停止销售。

这个消息使各银行感到前所未有的压力和紧迫感，为了赶上文件正式发表前的“末班车”，很多银行、信托等纷纷进行回购业务。 回购业务迎来了最后的疯狂。

银行买单倒卖

“我最近很忙，忙于回购业务。 不是会出现《九号文》吗？ 我们政策还没来，就赶紧做了。 ”。 北京股份制银行内部的人雷鹏在接受《中国公司报》记者采访时说:“几乎每天一张。”

“不仅是我们家族干的，很多银行都在继续。 即使总店停止这项业务，分店仍在继续。 》雷鹏含蓄。

从今年6月开始，银监会发表了强调表外业务风险的政策，银行业业务受到很多限制。 但是，从三季报的数据来看，一些银行同业的资产没有下降。 例如，中信银行购买退货票和证券增加，退货金融资产的购买达到2713亿，增长了214.6%。 随着信托受益权业务的增加，招商银行购买回报金融资产达到3089亿，增长188.79%。

回购业务是指商业银行(逆向回购者，即资金融资者)和金融机构(正回购者，即资金融合者)按照协议约定先购买金融资产，按约定的价格到期卖给该金融机构的资金融通行为。

例如，一家银行试图向大客户贷款，但由于信用额度和其他理由不能贷款，这时银行找到信托企业，设立单一信托向公司贷款。 ”。 雷鹏说:“那个单一信托借给你的钱谁给？ 这家银行找到了另一家银行，让我买了这家信托。 第一家银行向购买信托的银行发行兜风信，信托到期后以溢价赎回信托收益权。 ”。

根据上述参加者，最初的银行有可能吸引2~3家银行共同运营，结果，产生了第四、进而第五方的多边合作模式。

“无论什么样的运用形态，银行的提取协议和信托的积极合作都是必不可少的”雷鹏对记者说，银行的提取协议通常由分店同意即可，总店对分店的提取协议通常睁着眼睛闭着眼睛。

“解除短暂的债务”

带来流动性风险。

银行甲是融资项目的起点，为了有顾客但没有足够的融资额，维持顾客关系，设计了这个曲折的融资链。

“具体来说，就是通过一定的会计操作，在资产方面把这些业务记录为同行资金运用科目，不计入贷款，从而达到减少资本占有，不做准备的目的。 记录衍生给债务人的非金融公司在商业银行的存款。 ”。 雷鹏说，桥渡银行丙银行的作用是，通过将风险权重高的信托受益权资产转换为“同行资产”，风险资产的权重下降到25%以下，资本占有率减少了75%。

对银行领域的监管机构来说，资本充足率指标的核心意义是银行有足够的资本抵御风险，如果本来应该是100%风险资产的权重的信用资产通过这种挪用计入同行资产，银行自身的信用风险将被大大低估

“此外，表外融资大多没有反映在业绩报告中，另一个银行项目直接对应于第三方资产管理机构，无法进行检查。 ”。 国家开发银行审计通报办公室方威对《中国公司报》记者说，一旦发生问题，银行、信托和其他参与渠道业务机构可以说风险不在自己手中，法律责任和实际信用关系很难明确。

上半年至今，16家上市银行购买退货金融资产突破5万元，在同行资产中平均占50.99%。

“最重要的风险是回购业务消耗资金的周期时间长，银行为了追求高额收益，经常在短期内周转资金进行回购业务，通过购买回购业务而错开期限。 银行的一方创造资产，另一方创造负债，用长期资产与短期负债匹配，累积的是流动性风险。 ”。 雷鹏说，这种体质引起的期限错误匹配是银行间市场6月缺钱的原因之一。

监督管理重拳

银行业业务迅速积累的风险，自古以来就受到监管层的关注。 当时银监会要求商业银行对未规范的同行支付等业务展开整改。 接着，年4月发表的“8号文”规范资产管理产品，在5月发表的“关于调查农村中小金融机构违规票据业务的通知”之前，检查折扣资产和负债，购买回购票据，进行销售。

11月初，银监会召集主要商业银行同行业务负责人开会，第一个议题是规范银行同行融资业务。

据悉，“9号文”出台后，将成为国内第一个银行业融资业务指导方法，对银行的非标准资产再次进行监管。

“《9号文》多处规定的意图是恢复“班级信用业务”，在资产负债表中反映实际风险。 ”。 发改委金融研究所研究员吴维海在接受《中国公司报》记者采访时指出，新政将迫使银行强制同业资产扩张速度。 有些同行过激的银行不可避免地会在短期内按照政策纠正阵痛，但有利于同行业务的“纯化”和银行的长期结构调整和流动性风险管理。

“这个复印件对银行同业信用业务影响最大，冒充同业购买退货金融、出售回购资产的行为几乎结束，不仅实际坏账银行的利率收入，作为过桥银行的利润收入也会减少。 ”吴维海说。

“之后，我们将根据银行同业业务的规范化进度和规模的增加速度适时发表更细致、比较的政策。 ”。 吴维海说:“而且《9号文》本身是提纲的第一步。”