农行首期不良ABS即将发行 规模30亿

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继中国银行和招商银行之后，农行有望成为发行不良资产支持证券(简称不良资产支持证券)的第三家试点机构。《证券时报》记者获悉，中国农业银行的“农赢2016一期不良资产支持证券”(简称“农赢一期”)目前正处于对潜在投资者的推广阶段，预计将于近期正式发行。

据了解，与中国银行(报价601988，买入)和招商银行(报价600036，买入)不同的是，农行投资银行部的一位人士表示，农鹰一期工程的规模高达30亿元，被视为“大规模市场化的第一步”。

农鹰一期优先文件发行金额为20.62亿元，中国程心国际和中国信用评级为aaa级；次级文件发行额为10.02亿元，占不良资产证券化总规模的32.7%。与中国银行之前发行的第一批不良资产支持证券一样，农营一期的基础资产全部为企业贷款，主要分布在司法环境相对较好的东部沿海地区，贷款抵押率较高，保证了稳定的现金流回收。

数据显示，本期农行不良资产证券化基础资产的未偿本息总额为107.27亿元，资产来源于204家借款人的1199笔贷款，且贷款分散；资产分布在江苏、浙江和山东，其中江苏和浙江资产的未偿本息余额占79.82%。

“浙江、江苏等地区整体司法环境良好，经济活力强，不良资产交易活跃，有利于不良资产的稳定回收。”农鹰一期主承销商中信证券有限责任公司表示。

到目前为止，中国银行已经为企业贷款发行了不良资产支持证券，而招商银行则分别为信用卡发行了不良资产支持证券和小额不良资产支持证券。其他试点银行也在努力推进发行工作。建行预计今年9月发行，规模约为78亿元人民币；中国银行仍在为零售领域的不良资产负债表做准备。