【财讯】收益妥妥的 三大系量化对冲产品哪个适合你？

本篇文章1553字，读完约4分钟

股票市场在6月15日进入调整模式后，市场中性战略基金的“撤退小，收益稳定”的独特特征迅速被市场认识，基于股指期货的量化对冲基金暂时成为熊市创收的神器，受到投资者的关注。 今天，资产管理君将公开招募、私募、证券公司资产管理等三个系列的量化对冲产品逐一整理今年以来和最近的表现，供追求稳定收益的投资者参考。

公募系:广发对冲和嘉实绝对利益相对突出

到目前为止，公募基金管理者总共发行设立了8只对冲基金。 其中六只是在今年之前成立的。 截至8月4日，这6只套期保值基金今年以来平均收益率为13.35%，考虑到这样的基金小净利润回收风险，这样的收益率应该是令人满意的。 其中，嘉实绝对利益战略和海富通阿尔法对冲基金的收益率分别达到17.89%和17.55%。 广发对冲和中金绝对收益战略这两项自今年设立的基金成立以来分别赚了13.5%和5.5%

对这样的对冲基金来说，其最惊人的表现出现在大幅度的调整市，拥有大量股指期货的空头合同，因此这些基金实现了大盘风险的对冲，利用选择股票的特点获得了阿尔法利润。 我们在6月15日至8月4日的表现中注意到8只量化对冲基金的表现，6只基金实现正利润，广发对冲和嘉实的绝对利润战略最好，区间利润分别达到4.03%和3.2%，个别基金实现正利润

综合本轮调整以来和今年以来的表现，资产管理你认为嘉实绝对利益战略、广发对冲基金的综合表现很突出。 如果你对未来的股票市场很谨慎，不满意货币基金的可怜收益率，你可以考虑购买量化的对冲基金。

可以窥见8个公募类量化对冲基金的表现

私募系:业绩分化大最好是专业有名的管理者

与公募类屈指可数的产品相比，私募基金发行了大量的量化对冲基金，为投资者提供了越来越多的选择。 但是私募基金量化对冲基金的业绩分化也非常大，这给投资者的选择带来了困难，资产管理你应该综合短期的表现，最好是知名管理者的量化对冲产品。

根据好买基金网提供的数据，记者选择了63只量化对冲基金从7月31日现在的1月、最近的3月、今年以来的表现。 这三个期间63只量化对冲基金的平均收益率分别为0.47%、9.17%、22.15%，其整体表现优于公募类量化对冲基金。 但是，其业绩分化也更明显，以最近1月的业绩表现为例，得到正收益的量化对冲基金为38只，其余25只利润为负。 正报基金中12只产品收益超过3%，显著出现，中鼎建立财富量化套期，获得15.19%的收益率，明显高于其他基金。 在收益告负的量化对冲基金中，个别基金的损失幅度很大。

从今年以来的表现来看，分化也很巨大，24只量化对冲基金今年以来收益率超过25%，两个产品有超过50%的收益。 投资者在选择这种私募产品时，应该结合中短期业绩表现，优选运营经验丰富、有实力的大型私募基金管理的产品。

部分市场中性战略私募基金表现

(数据截至7月31日)

证券公司系:中信量化套利的特点很明显

证券公司在量化对冲产品方面，多家证券公司发表了各自的市场中性战略资管产品，一点证券公司发表了多种产品。 理财你筛选了16只主要产品进行了发现。 这16只量化对冲证券公司的资产管理产品最近1月、最近3月和今年以来的平均收益率分别为1.59%、6.48%、17.61%，今年以来的表现优于公募，但低于私募。 这也反映了公共资金在量化对冲产品的管理方面没有足够的经验。

证券公司比较了量化对冲产品的选择，从综合中短期业绩可知，中信证券的下信量化对冲1号和5号的表现最为明显，特征明显。 海通量化对冲2号的表现也很突出，拥有很多产品的国金证券的量化对冲产品今年以来很突出，但近一个月来负面收益很多。 国泰君安作为早期经营量化对冲产品的大型证券公司，该产品成立后利润通常从今年以来表现得比较好。

有些证券公司量化套利战略集合计划的表现